巴菲特四季度减持银行股，增持消费和科技股：伯克希尔哈撒韦13F报告深度解读

伯克希尔哈撒韦2024年四季度13F报告深度解读：价值投资策略的调整与延续

智通财经APP获悉，巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司(BRK.A.US, BRK.B.US)日前公布了截至2024年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。这份报告显示，伯克希尔哈撒韦的投资策略在四季度出现了一些显著的变化，既延续了其长期以来对价值投资的坚持，也反映出市场环境变化带来的调整。

总市值及仓位变化:

伯克希尔哈撒韦第四季度持仓总市值达2670亿美元，较上一季度的2660亿美元小幅下降2.52%。这表明巴菲特在2024年大部分时间里都在积极调整其庞大的股票投资组合，并未盲目追涨。四季度，伯克希尔新增1只个股，增持5只个股，同时减持8只个股，清仓3只个股。前十大持仓标的占总市值的89.72%，集中度依然较高。

重仓股分析:

• 苹果(AAPL.US): 依然稳坐第一宝座，持仓3亿股，市值约751.26亿美元，占比28.00%。持仓数量与上季度持平，显示巴菲特对苹果公司的长期看好。
• 美国运通(AXP.US): 位列第二，持仓约1.52亿股，市值约450亿美元，占比16.82%。持仓数量未变，表明其对金融行业的信心依然存在。
• 美国银行(BAC.US): 排名第三，持仓约6.80亿股，市值约299亿美元，但持仓数量较上季度下降14.72%。这反映出巴菲特自去年7月中旬以来持续减持美国银行股票，可能与对银行行业未来发展前景的谨慎态度有关。
• 可口可乐(KO.US): 保持第四的位置，持仓4.00亿股，市值约249亿美元，占比9.31%。持仓数量未变，凸显了巴菲特对可口可乐长期价值的认可。
• 雪佛龙(CVX.US): 位列第五，持仓约1.19亿股，市值约172亿美元，占比6.42%。持仓数量未变。
• 其他重仓股: 包括西方石油(OXY.US)、穆迪(MCO.US)、卡夫亨氏(KHC.US)、安达保险(CB.US)、德维特(DVA.US)。值得注意的是，伯克希尔减持了德维特，这与其去年4月达成的股份回购协议有关。

增持与减持:

除了美国银行外，伯克希尔在四季度还减持了第一资本信贷(COF.US)、花旗(C.US)、T-Mobile US(TMUS.US)、特讯通讯(CHTR.US)、Liberty Formula One-C(FWONK.US)、Louisiana-Pacific(LPX.US)和Nu Holdings(NU.US)，其中花旗的减持幅度高达73.50%。此外，伯克希尔还清仓了标普500ETF-SPDR(SPY.US)、Ulta美容(ULTA.US)和标普500ETF-Vanguard(VOO.US)。

与此同时，伯克希尔增持了西方石油、Sirius XM(SIRI.US)、威瑞信(VRSN.US)、达美乐比萨(DPZ.US)和Pool Corp(POOL.US)。

新仓位:

伯克希尔在四季度新开了酒业巨头星座品牌(STZ.US)的仓位，持仓市值约12亿美元。这笔投资的决策者目前尚不明确，但分析师普遍认为可能是由托德·库姆斯或特德·韦施勒两位投资副手主导的。

总结:

伯克希尔哈撒韦四季度13F报告显示，巴菲特正在调整其投资组合，减少对银行股的依赖，同时增持消费品、科技和能源等领域的股票。这反映出其对市场风险的谨慎态度，以及对长期价值投资理念的坚持。 值得关注的是，新仓位的出现和对部分传统重仓股的减持，也暗示着巴菲特在寻求新的投资机会，以及对未来市场走势的判断。 后续需要持续关注伯克希尔哈撒韦的投资动向，以进一步了解其投资策略的演变。